CHILE – Bonistas se quedan con Enjoy

Tenedores de bonos dan amplio respaldo a plan de reorganización judicial

Enjoy S.A., ha notificado a la bolsa de Santiago, mediante documento de Hecho Esencial, “en virtud de lo dispuesto por el artículo 9º e inciso segundo del artículo 10º de la Ley Nº 18.045 de Mercado de Valores y en la Norma de Carácter General N° 30 de la Comisión para el Mercado Financiero”, que la Junta de Acreedores de Enjoy S.A., celebrada en el día 14 de agosto, “en el marco del procedimiento de reorganización judicial de Enjoy S.A. llevado ante el 8º Juzgado Civil de Santiago, se aprobó la propuesta de acuerdo de reorganización judicial de la Sociedad con el voto favorable del 92,74% de los créditos valistas con derecho a voto y, el 100% de los créditos garantizados con derecho a voto.

El diario local El Mercurio observa que, “Entre otras cosas, la propuesta planea la conversión de al menos un 70% de la deuda valista en bonos convertibles en acciones, lo que dejará la empresa en manos de los acreedores, con lo cual, “los actuales accionistas se quedarían con un 10% de la propiedad”.

Por su parte, La Tercera que en el futuro, el fondo de inversiones Advent ha quedado en control del Enjoy al contar con el 34,4% de la empresa según la memoria 2019, mientras que y la familia Martínez, fundadora de la empresa y a la cabeza de esta por unas cuatro décadas, quedan con el 26,12%, controladas por sus empresas Inmobiliaria Almonacid e Inversiones Cumbres, representando esto “menos de un 10% de participación, gracias a la aprobación de la reorganización judicial por parte de los acreedores el viernes último, los que en su conjunto representan el 92,7% del pasivo de créditos valistas y el 100% de los acreedores garantizados”.

El pacto entre accionistas permitirá que Enjoy se mantenga en trámite comercial y concrete un plan de modernización y de crecimiento internacional, el cual años antes la condujo al descalabro financiero.

“Enjoy ha perdido US$ 17 millones en valorización desde el 24 de abril pasado, cuando solicitó su reorganización judicial para evitar una quiebra. Al cierre del viernes, su patrimonio llegó a US$ 31 millones, lejos de los US$ 555 millones de valorización bursátil que alcanzó en abril de 2013, su mejor número desde su apertura. En términos de última línea tampoco les ha ido muy bien: tanto en 2018 como en 2019 terminaron con una utilidad en números rojos. Todo esto, agudizado con una deuda que llegaba a los US$ 465 millones”, indica el periódico La Tercera.

El proceso de reorganización judicial fue “la última salida” de Enjoy para enfrentar las tres crisis que se desencadenaron en los últimos nueve meses: social, pandemia y económica, sostuvo Javier Martínez, hasta ahora presidente de Enjoy, en una carta que redactó hace un par de semanas, que hizo llegar a la autoridad para presentar la postura de la firma en el polémico conflicto del sector y el gobierno por la nueva licitación de casinos, lanzada a fines de julio.

El plan presentado, que ya había sido expuesto con anterioridad al mercado, contempla además de las fuentes y formas de financiamiento, una «estructura financiera más liviana y un plan con holguras para escenarios futuros más desafiantes. Se detallan, además, las oportunidades de la compañía en cuanto a una mayor generación de valor, eficiencia y productividad operativa», indicó Enjoy.

Finalmente, Enjoy informa que con fecha 26 de agosto de 2020 se realizaría una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, a cuya consideración se someterá la aprobación de un aumento de capital que permita dar cumplimiento a los términos y condiciones del Acuerdo y la emisión de los bonos convertibles en acciones de la Sociedad contemplados en el Acuerdo.

Rodrigo Larraín, CEO de Enjoy, comentó al respecto que «la aprobación unánime de la Junta de Tenedores de Bonos es sin duda un respaldo muy importante al plan delineado para alcanzar una estructura financiera sólida».